Rendimientos del Capital Mobiliario: Guía Definitiva para 2025

¿Quieres saber cómo entran en juego los rendimientos del capital mobiliario a la hora de tributar? Tal vez has oído hablar de los intereses de una cuenta bancaria o de los dividendos que reparten algunas empresas, pero… ¿sabías que muchos de los ingresos derivados de tus ahorros e inversiones están sujetos a impuestos? Desde éste mismo momento te doy la bienvenida. Has de saber que te enfrentas a concepto clave del Derecho Tributario que puede marcar una diferencia significativa en tu declaración de la renta.

En este artículo desgranaremos todo lo que necesitas saber: qué son, qué tipos existen, cómo calcularlos y, sobre todo, cómo impactan en tus obligaciones fiscales. Navegaremos por cuestiones comunes, como los intereses generados por un depósito bancario o los dividendos que recibes como accionista de una empresa; pero también profundizaremos en cuestiones más específicas que podrían estar presentes en tu vida financiera cotidiana sin que lo sepas.

Así que, prepárate, ponte cómodo, y vamos a disfrutar juntos de las maravillas que nos ofrece el Derecho Tributario. ¡Vamos a por ello!

¿Qué son los rendimientos del del capital mobiliario?

Para comenzar, vamos con lo más importante: establecer una definición del concepto a analizar. Para ello nos dirigimos al Diccionario Panhispánico del Español Jurídico —nuestro cuaderno de bitácora de las definiciones jurídicas—, el cual dispone que, en relación al art. 25 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio (LIRPF), los «rendimientos del capital mobiliario» pueden definirse como aquellos «obtenidos por la participación en los fondos propios de cualquier tipo de entidad, por la cesión a terceros de capitales propios, por operaciones de capitalización, contratos de seguro y por la imposición de capitales».
Sin embargo, esta definición puede resultar algo farragosa. Para entenderlo un poco mejor, vamos a ver algunos ejemplos cotidianos de los rendimientos del capital mobiliario:

• Intereses bancarios: El dinero obtenido por un depósito a plazo fijo o por mantener saldo en una cuenta remunerada.
• Dividendos: Parte de los beneficios que una empresa reparte entre sus accionistas.
• Bonos y obligaciones: Intereses generados por éstos productos financieros.
• Arrendamiento de bienes muebles u otros derechos: Como cesiones temporales de uso no vinculados a una actividad económica.

Tipos del rendimientos capital mobiliario

La LIRPF —complementada por el Real Decreto 439/2007, de 30 de marzo, por el que se aprueba el Reglamento del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y se modifica el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero (RIRPF)— hace una clasificación en su art. 25 de los rendimientos del capital mobiliario. Así, los podemos dividir en los siguientes grandes bloques:

• Rendimientos derivados de la participación en fondos propios de cualquier tipo o entidad:
  • Dividendos, primas de asistencia a juntas, participaciones en los beneficios o fondos propios de una entidad: Tributan íntegramente como rendimiento del capital mobiliario, salvo en los casos en que puedan acogerse a una exención o régimen especial.
    o Participaciones sociales y primas de emisión de acciones: Incluye las rentas percibidas por socios o partícipes como contraprestación a su participación en entidades sin personalidad jurídica o cooperativas.
• Rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios:
  • Intereses bancarios: Rendimientos de depósitos, cuentas remuneradas, préstamos personales…
    o Bonos y obligaciones.
•  Otros rendimientos del capital mobiliario:
  • Arrendamientos de bienes muebles: Rentas obtenidas sobre aquellos bienes muebles que no constituyan una actividad económica, pudiendo deducirse ciertos gastos relacionados con la reparación o conservación de éstos bienes.
    o Propiedad intelectual no afecta a actividades económicas: Cesiones de derechos de autor o patentes.

Tratamiento fiscal de los rendimientos del capital mobiliario

Los rendimientos del capital mobiliario forman parte de la base imponible del ahorro, que incluye también las ganancias y pérdidas patrimoniales obtenidas en transmisiones. La tributación de estos rendimientos se realiza en función de un sistema de tipos progresivos que se aplican a la base imponible del ahorro. En la actualidad, los tipos aplicados a cada tramo son los siguientes:

• Hasta 6.000 €: 19%.
• De 6.001 € hasta 50.000 €: 21%.
• De 50.001 € hasta 200.000 €: 23%.
• De 200.001 € hasta 300.000 €: 27%
• De 300.001 € en adelante: 28%.

El sistema tributario español prevé retenciones a cuenta sobre los rendimientos del capital mobiliario, que son deducidas en el momento de la percepción de los mismos. Éstas retenciones actúan como pagos anticipados del IRPF y facilitan la recaudación del impuesto. Para 2024 ésta retención a cuenta sobre el rendimiento del capital mobiliario será del 19%.

¿Cómo se calculan los rendimientos del capital mobiliario?

Fórmula básica

La fórmula para el cálculo de los rendimientos del capital mobiliario es básica, ya que consiste en restar de los ingresos obtenidos los gastos deducibles y las reducciones a las que hace referencia el art. 26 LIRPF. Quedará la fórmula, por tanto, de la siguiente manera:

• RENDIMIENTOS NETOS = Ingresos obtenidos – Gastos deducibles y reducciones

Reglas sobre gastos deducibles y retenciones (art. 26 LIRPF)

Los límites y particularidades de los gastos y retenciones se desarrollan en el art. 26 LIRPF:

• Valores negociables: Sólo serán deducibles los gastos de administración y depósito de los valores negociables (como las comisiones cobradas por las entidades financieras por dichos servicios). No serán deducibles, por el contrario, los gastos asociados a la gestión discrecional e individualizada de carteras de inversión.
• Rendimientos derivados del arrendamiento de bienes muebles: Serán deducibles tanto los gastos necesarios para la obtención de los ingresos, como el importe del deterioro sufrido por los bienes que generan el rendimiento.
• Rendimientos con período de generación superior a dos años o irregulares: Podrán beneficiarse de una reducción del 30%, hasta un máximo de 300.000 € anuales.

Ejemplos prácticos

Ya casi hemos llegado al final, ¡enhorabuena! Pero antes de terminar, déjame ilustrarte con un par de ejemplos prácticos que puedan ayudarte a terminar de comprender a la perfección el concepto de los rendimientos del capital mobiliario.

Ejemplo 1: Las inversiones de Mercedes

Mercedes ha decidido diversificar sus ingresos mediante inversiones en diferentes productos financieros. Durante el ejercicio fiscal, ha obtenido los siguientes rendimientos del capital mobiliario:

• Dividendos de acciones: 5.000 €.
• Alquiler de maquinaria: Mercedes alquila una máquina que heredó de su abuelo que le generan unos ingresos anuales de 12.000 €. Para mantenerla operativa, incurre en 2.500 € de gastos de mantenimiento.
• Depósito bancario: Tiene un depósito a plazo fijo en una entidad bancaria, que le ha generado intereses por valor de 1.500 €.

Así, el cálculo de los RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO de Mercedes serán los siguientes:

1. Dividendos de acciones: Como no están sujetos a ningún gasto deducible específico, el rendimiento neto será igual al rendimiento íntegro; esto es, 5.000 €.
2. Alquiler de la maquinaria: Se permite la deducción de los gastos necesarios para la obtención de los ingresos derivados del arrendamiento, por lo que el rendimiento del alquiler de la maquinaria será el siguiente: 12.000 – 2.500 = 9.500 €.
3. Intereses del depósito bancario: Al no existir gastos asociados al mismo, el rendimiento de los intereses del depósito bancario será de 1.500 €.

Por lo tanto, los rendimientos netos del capital mobiliario de Mercedes serán: 5.000 + 9.500 + 1.500 = 16.000 €.

Ejemplo 2: Carlos y su depósito a tres años

Carlos ha decidido ahorrar parte de su salario en un depósito bancario a largo plazo. Hace tres años, contrató un depósito a plazo fijo con una duración de 36 meses, que acaba de vencer en este ejercicio fiscal. Este depósito le ha generado unos intereses de 10.000 €, que se han abonado íntegramente al finalizar el período. Además, se le cobró una comisión de 200 € por la gestión del depósito.

Carlos consulta a su gestor para conocer cómo van a tributar sus rendimientos del capital mobiliario de éste año:

1. Gastos deducibles: Como su entidad financiera le ha cobrado 200 € de gastos de gestión, podrá deducírselos, por lo que su rendimiento del capital mobiliario quedará de la siguiente manera: 10.000 – 200 = 9.800 €.
2. Aplicación de la reducción del 30% ex art. 26.2 LIRPF: Como el gestor de Carlos conoce a la perfección la normativa tributaria, le explica que, al haberse generado éstos ingresos en un período superior a dos años, tiene derecho a la aplicación de una reducción del 30% sobre los 9.800 €, por lo que podrá descontarse 2.940 €.
3. RENDIMIENTO NETO DEL CAPITAL MOBILIARIO: Una vez calculada la reducción, el rendimiento neto quedará de la siguiente manera: 9.800 – 2.940 = 6.860 €.

Conclusiones

Hemos llegado al final, ¡te felicito! Has sobrevivido al arduo camino del Derecho Tributario, del cual eres ya todo un experto. En resumen, los rendimientos del capital mobiliario pueden concretarse como aquellos obtenidos por la participación en los fondos propios de cualquier tipo de entidad, por la cesión a terceros de capitales propios, por operaciones de capitalización, contratos de seguro y por la imposición de capitales, y se desarrollan en los arts. 25 y 26 LIRPF.

Asimismo, ya conoces qué tipos de existen y, lo más importante, cómo se calculan. Por último, estoy seguro de que nuestra amiga Mercedes y el bueno de Carlos te habrán ayudado a esclarecer el concepto.

Antes de terminar, si te gusta el Derecho Tributario, déjame invitarte a que te pases por nuestra web, donde encontrarás cursos como éste de Derecho Financiero y Tributario, o éste de Derecho Tributario Especial.

Esperamos que este artículo haya te haya resultado útil y que hayas podido resolver todos tus interrogantes sobre los rendimientos del capital mobiliario. Recuerda que en Derecho Virtual puedes resolver todas tus dudas jurídicas. ¡Te esperamos en próximos artículos!